निवेश बैंकिंग का भविष्य 2023 और उससे आगे

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निवेश बैंकिंग वित्त उद्योग में सबसे अधिक सम्मानित व्यवसायों में से एक है। इसमें निवेश के माध्यम से पूंजी वित्तपोषण की सुविधा के लिए कंपनियों के साथ काम करना शामिल है जो स्टॉक और बांड जारी करने की हामीदारी जैसी गतिविधियों के माध्यम से पूरा किया जाता है।

एक निवेश बैंक एक विशेष प्रकार की बैंकिंग में शामिल होता है जो कंपनियों, सरकारों और संस्थानों को धन जुटाने और वित्तीय लेनदेन करने में सहायता करता है। निवेश बैंक खुदरा बैंकों की तरह नहीं हैं जो व्यक्तिगत उपभोक्ता लेनदेन पर ध्यान केंद्रित करते हैं। इसके बजाय, वे निवेशकों, निगमों और अन्य संस्थाओं के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं। ये बैंक विलय और अधिग्रहण या निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी जैसे कुछ क्षेत्रों में विशेषज्ञ हो सकते हैं।
 

निवेश बैंकरों की भूमिका (Role of Investment Bankers)
 

युवा, महत्वाकांक्षी और आक्रामक वित्त छात्र अक्सर उच्च वेतन और प्रचुर कैश के कारण निवेश बैंकिंग चुनते हैं। वित्त में स्नातक की डिग्री वाला 22 वर्षीय व्यक्ति कॉलेज के बाद अपने पहले वर्ष के भीतर छह आंकड़े तक कमा सकता है।

एक निवेश बैंकर के कार्य विवरण में कई कर्तव्य हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेश बैंकर ग्राहकों को ऋण जारी करके या इक्विटी बेचकर पूंजी बाजार में पूंजी जुटाने में सहायता करता है। अन्य नौकरी की जिम्मेदारियों में विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) में ग्राहकों की सहायता करना और उन्हें डेरिवेटिव जैसे अद्वितीय निवेश अवसरों के बारे में सलाह देना शामिल है।

अनुसंधान, परियोजनाओं का प्रबंधन और रणनीतिक सलाह सभी निवेश बैंकरों के नौकरी विवरण का हिस्सा हैं। उनका वेतन दुनिया में सबसे अधिक प्रतिस्पर्धी हो सकता है। व्यक्ति, निगम और सरकारी एजेंसियां ​​निवेश बैंकिंग पेशेवरों से कई प्रकार की वित्तीय सेवाओं तक पहुंच सकते हैं। कई निवेश बैंकों के पास पूंजी बाजार के रुझानों का विश्लेषण और निगरानी करने में मदद करने के लिए एक निवेश अनुसंधान विभाग या तीसरे पक्ष की कंपनियों के साथ साझेदारी होती है। इससे उन्हें अपने ग्राहकों की ओर से रणनीतिक वित्तीय निर्णय लेने की अनुमति मिलती है।


Covid19 x निवेश बैंक
 

2020 में जब COVID-19 महामारी आई तो वैश्विक बैंकिंग उद्योग बड़े बदलावों से गुजर रहा था। सामाजिक दूरी, दूरस्थ कार्य और व्यावसायिक गतिविधियों को बंद करने सहित कई परिचालन चुनौतियों के बावजूद, वैश्विक बैंकिंग उद्योग 2020 में 84 बिलियन से बढ़कर 111.45 बिलियन डॉलर हो गया। 2021. यह वृद्धि मुख्य रूप से कंपनियों द्वारा अपने परिचालन के पुनर्गठन और COVID-19 के प्रभाव से उबरने के कारण है।

कई रुझानों ने संयुक्त रूप से सही उछाल पैदा किया, वैश्विक डील मेकिंग ने 2021 की पहली छमाही के दौरान रिकॉर्ड तोड़ दिया। जनवरी और जून के अंत के बीच डील की मात्रा 2.82 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच गई, जिसमें 28,000 से अधिक सौदों की घोषणा की गई।

2020 में, वैश्विक निवेश बैंकिंग बाजार में उत्तरी अमेरिका की हिस्सेदारी 46% थी। वैश्विक निवेश बैंकिंग बाज़ार में एशिया प्रशांत क्षेत्र की हिस्सेदारी 26% है। वैश्विक निवेश बैंकिंग उद्योग का सबसे छोटा क्षेत्र पूर्वी यूरोप था।

निवेश बैंकों ने अपनी उत्पाद श्रृंखला और बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने के लिए विलय और अधिग्रहण पर ध्यान केंद्रित किया। बुटीक फर्में, जो छोटी कंपनियां हैं जो एक विशिष्ट उद्योग में विशेषज्ञ हैं, बड़ी निवेश बैंकिंग फर्मों द्वारा अधिग्रहित की जा रही थीं। विशिष्ट बाज़ारों पर ध्यान केंद्रित करने वाली कई छोटी कंपनियों की उपस्थिति ने बड़ी निवेश बैंकिंग कंपनियों के लिए महत्वपूर्ण अवसर प्रदान किए। यह निवेश बैंकिंग उद्योग में एम एंड ए गतिविधि को चला रहा था।

दुनिया भर के सभी निवेश बैंक ऐसे व्यवसाय मॉडल की ओर स्थानांतरित हो गए हैं जिनके लिए कम नियामक पूंजी की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, दुनिया के तीन सबसे बड़े निवेश बैंकों बार्कलेज, डॉयचे बैंक और क्रेडिट सुइस ने पारंपरिक अंडरराइटिंग से अन्य गतिविधियों, जैसे धन उगाहने, विलय और अधिग्रहण सलाहकार में स्थानांतरित करने की योजना की घोषणा की। इसका आंशिक कारण यह है कि कुछ निवेश बैंकिंग गतिविधियाँ दूसरों की तुलना में महंगी हैं। हालाँकि नियमों ने कुछ बैंकों की सीमा को सीमित कर दिया और उन्हें विशेषज्ञता हासिल करने के लिए मजबूर किया, लेकिन जेपी मॉर्गन और सिटीबैंक जैसे कुछ निवेश बैंकरों ने निवेश बैंकिंग सेवाओं की पूरी श्रृंखला की पेशकश जारी रखी।

इस संकट में अधिक संगठनात्मक लचीलेपन और चपलता, अधिक डिजिटल-फर्स्ट बिजनेस मॉडल और सरलीकृत संचालन के साथ अग्रणी आईबी का उदय हुआ। रणनीतिक निवेश संभवतः सबसे अधिक सक्रिय कंपनियों द्वारा निर्देशित किया गया था जिन्होंने अपनी कमजोरियों का आकलन किया था। उदाहरण के लिए, जिन आईबी ने डिजिटल परिवर्तन रणनीतियों पर ध्यान केंद्रित किया और अपनी प्रौद्योगिकी, डेटा और बुनियादी ढांचे में सुधार किया, वे नए सामान्य में बढ़ने और लाभ कमाने के लिए अच्छी स्थिति में थे।

भविष्य की निवेश बैंकिंग कैसे बनाएं?

हाल के आर्थिक बदलावों के कारण निवेश बैंकिंग उद्योग को महत्वपूर्ण चुनौतियों का सामना करना पड़ा है। परिणामस्वरूप, बैंकों को बदलते निवेश परिदृश्य के अनुरूप अपने परिचालन को अनुकूलित करना होगा।

कोविड-19, बदलते वित्तीय नियम, बाजार लोकतंत्र, ग्राहक परिष्कार, दूरस्थ कार्य व्यवस्था में बदलाव और तेजी से तकनीकी प्रगति निवेश बैंकों के सामने प्रमुख चुनौतियां हैं। बैंक इन चुनौतियों के साथ भी उच्च रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं, लेकिन उन्हें अपने बिजनेस मॉडल और परिचालन प्लेटफॉर्म को फिर से तैयार करना होगा।

निवेश बैंकिंग उद्योग में विभाजन की संभावना है। ब्रोकर प्रकारों का एक विभाजन, "फ्लो प्लेयर्स" के साथ, जो मध्य और बैक-ऑफिस कार्यों में विशेषज्ञ हैं, जबकि "क्लाइंट कैप्चरर्स", जो फ्रंट-ऑफिस कार्यों में विशेषज्ञ हैं। इससे कई खिलाड़ियों के साथ एक इंटरकनेक्टेड इकोसिस्टम तैयार होगा।

बैंक के पारिस्थितिकी तंत्र में उनकी भूमिका उनकी क्षमताओं और आईबी को प्रभावित करने वाले आंतरिक और बाहरी कारकों पर निर्भर करती है। निवेश बैंकों को भी कनेक्टेड फ़्लो मॉडल में फिट होने के लिए अपनी सेवा डिलीवरी को फिर से डिज़ाइन करने की आवश्यकता होगी। इसका मतलब क्षमता और प्रक्रियाओं को बाज़ार प्रदाताओं तक ले जाना है। और अद्वितीय अंतर्दृष्टि और अतिरिक्त मूल्य उत्पन्न करने के लिए वित्तीय प्रौद्योगिकी, डेटा और विश्लेषण के उपयोग को अनुकूलित करना।
 

निवेश बैंकिंग का भविष्य
 

क्या निवेश बैंक अपनी भविष्य की प्रतिस्पर्धात्मकता बढ़ाने के लिए अन्य संस्थानों के बारे में सोचने, पुनर्निर्माण करने और उन पर भरोसा करने को तैयार होंगे? कुछ संगठनों को अपनी मौजूदा संरचनाओं को सुलझाना और बेहतर ग्राहकों और सुरक्षित पारिस्थितिकी तंत्र भागीदारों (सेवा प्रदाताओं) को शामिल करने के लिए डिजिटल तकनीक विकसित करना और हासिल करना कठिन, महंगा और समय लेने वाला लग सकता है। फिर भी, विकल्प से बाजार में प्रतिस्पर्धा और मध्यस्थता कम होने की संभावना है।

बैंकों को तत्काल बाधाओं के बिना भविष्य की कल्पना "ज़ूम आउट" करनी चाहिए और फिर इस दृष्टि को प्राथमिकता वाली पहलों में अनुवाद करने के लिए "ज़ूम इन" करना चाहिए। यह ढांचा उनकी यात्राओं का मार्गदर्शन कर सकता है।

निवेश बैंकों को बाधाओं को दूर करने के लिए रणनीतिक योजना और वितरण के लिए एक सैद्धांतिक दृष्टिकोण विकसित करने की आवश्यकता है।

 

भविष्य के निवेश बैंकों को वितरित करने में बाधाएँ

 

ऐसे जटिल और सूक्ष्म स्थानीय बाजार संरचनाओं के भीतर उद्योग समाधान की संभावना के लिए निकट भविष्य में महत्वपूर्ण सहयोग और सहयोग की आवश्यकता है।

• बाजार सहभागियों, मौजूदा सेवा प्रदाताओं, उपयोगिताओं और फिनटेक की व्यक्तिगत भूमिका अनिश्चित है।

• पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर प्रदान की जाने वाली सेवाओं की इष्टतम परिचालन और स्वामित्व संरचनाएं अनिश्चित हैं।

• निवेश के प्रारंभिक वर्षों के भीतर वृद्धिशील लाभ प्राप्ति के साथ एक ठोस रणनीतिक व्यावसायिक मामला विकसित करने की क्षमता।
   

भविष्य के निवेश बैंकों को वितरित करने के सिद्धांत
 

इन बाधाओं को दूर करने के लिए निवेश बैंकों को तीन मुख्य सिद्धांतों पर कायम रहना चाहिए:
 

1) उद्योग-व्यापी सहयोग: बाजार सहभागियों के साथ काम करना जारी रखें और उद्योग की समस्याओं को सामूहिक रूप से हल करें। इसमें फिनटेक, यूटिलिटीज और मौजूदा सेवा प्रदाताओं के साथ आगे की साझेदारी बनाना शामिल है।
 

2) आगे मानकीकरण: ऐसे मानक बनाने का अवसर मौजूद है जो नवाचार का समर्थन करते हैं और नई प्रौद्योगिकियों को अपनाने को बढ़ावा देते हैं।
 

3) दृष्टिकोण को डिज़ाइन करें, प्रमुख निवेशों को समझें और सरल बनाना जारी रखें: फर्मों को निरंतर आधार पर लाभ प्राप्त करने और निवेश जाल से बचने के लिए यात्रा में लगातार निवेश करना चाहिए।

 

यहां पहलों के कुछ उदाहरण दिए गए हैं जिनका उपयोग यात्रा शुरू करने के लिए किया जा सकता है:
 

उन उपयोगिताओं की पहचान करें जिनकी आपको आउटसोर्स करने या अपने बैंक में आंतरिक साझा सेवाएँ बनाने (डेटा प्रबंधन आदि के लिए) के लिए आवश्यकता है।

1. उपयोगिता-आधारित मॉडल को सफल बनाने के लिए आवश्यक शासन व्यवस्था को ध्यान में रखें।

2. पारिस्थितिकी तंत्र पर उद्योग-आधारित मानकीकरण के प्रभाव पर विचार करें।

3. परिसंपत्ति वर्गों में संचालन गतिविधियों और प्रक्रियाओं को समेकित करें (जैसे एकल पोस्ट-ट्रेड प्रोसेसिंग)

4. लचीलापन और निर्बाध कनेक्टिविटी बढ़ाने के लिए, डेटा प्रबंधन को केंद्रीकृत करें और एप्लिकेशन प्रोग्रामिंग इंटरफेस में निवेश करें।

5. दक्षता में सुधार, लागत कम करने और तेजी से समय-समय पर बाजार प्राप्त करने के लिए क्लाउड-आधारित, स्केलेबल बुनियादी ढांचे का उपयोग करने पर विचार करें।

6. एआई, ब्लॉकचेन, उन्नत डेटा एनालिटिक्स और अन्य जैसी उभरती प्रौद्योगिकियों के साथ संभावित कला की खोज करें।

7. महामारी के बाद के लेंस का उपयोग करके अपने कार्यबल और कार्यस्थल प्रथाओं की जांच करें। कार्यालय-उन्मुख, पारंपरिक रोजगार से अधिक लचीले और तकनीकी रूप से सक्षम कार्य वातावरण में बदलाव पर विचार करें।
   
    

निवेश बैंकिंग में प्रौद्योगिकी रुझान
 

निवेश बैंकिंग क्षेत्र में प्रौद्योगिकी को अपनाना अन्य तकनीक-प्रेमी बाजारों की तुलना में धीमा रहा है। हालाँकि, पिछले दो वर्षों में अप्रत्याशित परिवर्तनों और बेजोड़ प्रतिस्पर्धा ने अधिक बैंकों को बेहतर निर्णय लेने, प्रक्रियाओं में तेजी लाने और बड़े पैमाने पर संचालन के लिए डिजिटल परिवर्तन अपनाने के लिए प्रेरित किया है।
 

प्रौद्योगिकी के परिष्कृत उपयोग से आईबी क्षेत्र को लाभ हो रहा है। आइए देखें कि कैसे प्रौद्योगिकी ने निवेश बैंकिंग उद्योग को बेहतर बनाने में मदद की है।
 

1) कैसे तकनीकी बिक्री निवेश बैंकिंग को बाधित करेगी

2023 में अधिक निवेश बैंक इन तकनीक-प्रेरित प्रत्यक्ष-सोर्सिंग विधियों को अपनाएंगे। वे व्यवसाय विकास टीमों का भी निर्माण करेंगे और बाय-साइड सौदों में तेजी लाने के लिए सहायक प्रौद्योगिकी का उपयोग करेंगे। कॉपर रन, एक बैंक जिसने प्रौद्योगिकी बिक्री मार्ग अपनाया है, लाभ उठा रहा है।

कॉपर रन के विश्लेषक उन सौदों की सोर्सिंग के लिए जिम्मेदार हैं जो फर्म के बाय-साइड ग्राहकों के निवेश सिद्धांतों से मेल खाते हैं। सौदों को मैन्युअल रूप से सोर्स करने के बजाय, उन्होंने नवीनतम डील सोर्सिंग तकनीक में निवेश किया। यह उन्हें स्वामित्व प्रकार और कर्मचारी संख्या जैसे डेटा संकेतों का उपयोग करके गैर-लेन-देन वाली कंपनियों की तुरंत पहचान करने की अनुमति देता है। परिणामस्वरूप, उन्होंने अपनी डील प्रतिबद्धताओं को दो गुना बढ़ा दिया है।
 

2) एआई निवेश बैंकिंग को कैसे बाधित करेगा
 

2023 में निवेश बैंक एआई (AI) का उपयोग करने के तरीके में बदलाव देखेंगे क्योंकि अधिक कंपनियां मालिकाना बाजार अंतर्दृष्टि का लाभ उठाकर प्रतिस्पर्धात्मक लाभ हासिल करना चाहती हैं। सोर्सस्क्रब के सीओओ फ्रेज़ियर मिलर ने कहा कि इन कंपनियों को प्रेरणा उच्च तकनीक वाले उद्योगों और फर्मों से मिली जो एल्गोरिदम मॉडल विकास को चलाने के लिए मशीन लर्निंग और एआई का उपयोग करते हैं।

लेकिन, एक चेतावनी है. यह विश्वास करना आसान है कि एआई-सक्षम तकनीक जितना संभव हो उतना डेटा फीड करके अभूतपूर्व अंतर्दृष्टि प्रदान करेगी। हालाँकि, मशीनें हमेशा यह नहीं बता सकती हैं कि उन्हें प्राप्त होने वाला डेटा सटीक है या नहीं और मनुष्यों के लिए विश्वसनीय और प्रासंगिक निर्णय लेने में उन्हें अभी लंबा रास्ता तय करना होगा। परिणामस्वरूप, बैंकों में एआई और मशीन लर्निंग (AI&ML (Artificial Intelligence and Machine Learning) )अभी भी गुणवत्तापूर्ण डेटा प्रदान करने, संदर्भ में अंतर्दृष्टि रखने और सर्वोत्तम निर्णय लेने के लिए मनुष्यों पर निर्भर हैं।
 

3) कैसे चपलता निवेश बैंकिंग उद्योग को बाधित करेगी

पारंपरिक सौदे की प्रक्रिया एक अच्छी तरह से जुड़े हुए भागीदार के साथ शुरू होती है जो पिछली सफलताओं और शिक्षित अनुमानों के आधार पर सूचित निर्णय लेता है। यह आदेश की एक स्पष्ट श्रृंखला बनाता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि प्रत्येक चरण पूरा हो गया है, योजना शुरू होने के बाद अन्य फर्म सदस्य वॉटरफॉल दृष्टिकोण का उपयोग करते हैं। योजना का विश्लेषण और अनुकूलन आमतौर पर इसके कार्यान्वयन के बाद किया जाता है। उस बिंदु के बाद, प्राथमिकताओं को बदलने या परिणामों को बदलने में बहुत देर हो चुकी है।

इसके बजाय, बैंक आज के अस्थिर और तेज़ गति वाले बाज़ार में फलते-फूलते दिखेंगे। यह सौदा करने में चुस्त दृष्टिकोण अपनाने से हासिल किया जाएगा। ये कंपनियाँ ऊपर से नीचे के निर्देशों का पालन नहीं करेंगी बल्कि अपनी रणनीतियों को निर्देशित करने और योजना बनाने के लिए डेटा का उपयोग करेंगी। प्रत्येक कर्मचारी से अपेक्षा की जाएगी कि वह अपने काम में विशेषज्ञ हो और प्रगति, प्राथमिकताओं, योजनाओं और प्रगति का मूल्यांकन करने के लिए डेटा का उपयोग करे। टीमें नए अवसरों पर त्वरित प्रतिक्रिया देने, खतरों का शीघ्र पता लगाने और वास्तविक समय में उनमें लगातार सुधार करने के लिए मिलकर सहयोग करेंगी।
 

4) DeFi निवेश बैंकिंग को कैसे बाधित करेगा

दुनिया के कई सबसे बड़े बैंक, जैसे गोल्डमैन सैक्स या बीएनवाई मेलन, यह पता लगा रहे हैं कि वे बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टोकरेंसी का लाभ कैसे उठा सकते हैं। जबकि क्षेत्र के अन्य लोग अनुमान लगाते हैं कि ब्लॉकचेन उद्योग को कैसे बाधित कर सकता है। एक बात निश्चित है: DeFi अभी भी बहुत युवा है, इसलिए हम ठीक से नहीं जानते कि यह बैंकिंग तकनीक को कैसे बाधित करेगा।

मालिकाना बाजार बुद्धिमत्ता का निर्माण करके बैंक  डेफी से आगे निकल सकते हैं। अग्रणी कंपनियाँ डेटा वेयरहाउस बनाने, कई स्रोतों से डेटा को संयोजित करने और सार्थक अंतर्दृष्टि प्रकट करने वाले मॉडल बनाने के लिए डेटा वैज्ञानिकों को नियुक्त करती हैं। व्यवसाय जीतने का रहस्य सटीक बाज़ार पूर्वानुमान, सटीक स्कोरिंग सिस्टम और अन्य स्वामित्व संसाधन हैं।